中国のAIスタートアップ「DeepSeek（ディープシーク）」が今年初め、低コスト・高性能のAIモデルで市場に衝撃を与え、技術独占の壁を打ち破りました。この革新はグローバルAI産業と資本市場に大きな影響をもたらしています。
この発表を受け、米国テクノロジー株は一時的に動揺したものの、市場は米テック大手が撤退するどころか、むしろDeepSeekとの協力を積極的に進め、同社のオープンソースモデルをクラウドサービスに統合し、収益向上と市場競争力強化を図っていることをすぐに察知しました。
AI開発コストの急速な低下と市場競争の激化
実際、AIモデルのコスト低下は既に不可逆的な傾向となっています。過去2年間でAIモデルのトレーニングと推論のコストは約80%減少しており、DeepSeekの積極的な価格戦略はこのプロセスを加速させただけです。これによりOpenAIなど大手の価格独占が崩れ、多数のオープンソースモデルが生まれ、AI技術の応用障壁が下がり、AI普及のペースが加速しています。
「DeepSeekの台頭は、ある意味で米国の中国へのAIチップ輸出規制の反作用です」と専門家は指摘します。中国のテクノロジー企業は制限下で低コスト・高効率の技術開発を余儀なくされ、最終的にDeepSeekという強力な競争相手を生み出しました。しかし、米テック大手の対応は支出削減ではなく、資本投資の継続的拡大により技術的リーダーシップを維持し、オープンソース技術を取り入れることで市場主導権を保つ戦略を取っています。
米中市場の相違と新たな機会
一方、DeepSeekの成功は中国市場に新たな活力をもたらしました。市場は中国政府がより多くの経済刺激策を導入し、AI技術開発を加速して産業全体のアップグレードを推進することを期待しています。米中貿易情勢が緩和すれば、市場心理の改善が続き、資金の回流をもたらす可能性があります。
米国市場は動揺後、徐々に安定を取り戻しています。DeepSeekが競争圧力をもたらしているものの、米テック大手は強力な資金力と技術力により、短期的にはなおリーダーシップを維持しています。さらに、米国市場のファンダメンタルズは依然として堅調で、テクノロジー企業は課題に対応しながら新たな成長エンジンを模索し続けています。 （関連記事： DeepSeekに続き、中国で新AI「Manus」が話題沸騰！住宅検索から株式分析まで可能 招待コードは20万台湾ドルまで高騰 ｜ 関連記事をもっと読む ）
半導体産業とグローバルサプライチェーンへの恩恵
AIモデル需要の拡大に伴い、グローバル半導体産業も構造的な追い風を受けています。例えば、「TSMCを含むファウンドリーは、カスタマイズされたAIチップ需要の成長から恩恵を受け、グローバルリーダーシップをさらに強化すると予想されます。台湾のAIサプライチェーンは上流のチップ設計から下流のパッケージング・テストまで完全で、このAI革命において引き続き重要な役割を果たすでしょう」と業界アナリストは分析しています。
