半導体サプライチェーン3》AIブームがサプライチェーンの再編を推進　台灣企業が現れる最有力候補を考察

世界的地政学的リスクが高まる中、米中科技戦争が続いている。さらに、AIの波が供給網の再構築を推進しており、台湾の半導体産業は現在風の口に立たされている。アメリカのCHIPS法、ヨーロッパのChips法から日本が積極的に国内製造能力を再建するまで、半導体はもはや「商業競争」のみに留まらず、国家安全保障と戦略的独立が重視されている。

このような世界資源の再配分と政治的論理が加速して浸透する変化の中、台湾の企業の役割は縁際化されることはなく、むしろ技術、効率、そしてシステム統合の実力を持ってさらに不替代の戦略的な位置を確立した。例えば、ウェハ製造、先進パッケージング、IC設計、冷却モジュール、AIサーバー、IPライセンスプラットフォームなど、台湾の供給網は全球的な重要技術の変革の波に深く参加し、米日欧の企業とのかつてない緊密な協力を展開している。

台湾企業、先進EUVリソグラフィ機の建設計画に浸透

これまで半導体の重要材料と設備は米国、日本、オランダなどが独占していたが、近年、台湾は特定の細分領域で突破を続けてきた。例えば、化学品供給業者の長春、勝一、三福化は、湿プロセスとフォトレジスト材料供給において安定した顧客関係を築いている。また、帆宣を先頭とする設備システム統合業者は、国際大手のプロセス移転において「現地導入の専門家」として重要な役割を果たしている。

注目すべきは、先進EUVリソグラフィ機がASMLに独占されている一方で、周辺モジュール、真空ポンプ、ガスバルブなどのサブシステムにおいて台湾企業が徐々に進出していることである。アヤショウ、漢唐などのエンジニアリング統合業者も、欧米の建設ブームの中で建設技術サービス業者の外溢効果に乗り、米日拡張計画の長期的なパートナーになっている。

「我々はすでに単一製品の入札だけでなく、納期、統合、および地理的協力が重要であることに気づいている。これは台湾の設備と材料メーカーにとってチャンスである。」とある地元機関の関係者が述べた。

TSMC、ウェハ製造および先進パッケージングの中心地をシフト

TSMCは間違いなく世界のウェハ製造供給網の中心であり、その技術の先進性、プロセスの安定性、生産効率により、米国、日本、そしてヨーロッパが国内先進プロセス施設を推進する際の最も望ましいパートナーになっている。

台積電は台南、竹南で2ナノメートル、1.6ナノメートルの新しい生産能力を拡張し続けるだけでなく、アリゾナ州と熊本の新工場も、日月光（パッケージング）、帆宣（クリーンルームシステム）、漢唐（水電統合）、辛耘および家登（設備および媒体）などの台湾の供給業者を「一緒に海外に出航させる」要因になっている。このような「台積チーム、供給網外溢れ」のモデルは、次第にお手本になっている。 （関連記事： 半導体サプライチェーン1》米中対立下における半導体サプライチェーン再編成　米日欧代表と台湾企業の大計画 ｜ 関連記事をもっと読む ）

さらに注意すべきは、AI計算が先進パッケージングへの依存を大幅に高めていることだ。特にCoWoSやSoIC技術の導入が、日月光、矽品、力成のパッケージング大手をより重要な協力パートナーに押し上げている。マッコーリースクーリーズ（麦穀里證券）は最近のレポートで「CoWoSの供需は2026年まで緊張が続くだろう。台湾企業がパッケージ基板と微小バンプの接合において際立った優位性を持ち、長期投資の価値が浮上している。」と指摘している。

ヒューダからIC設計とIPプラットフォームの自主ブランドへの展開

AI革命の下で、IC設計は伝統的な商業チップモデルから多元的な異質統合時代へと進化している。シングワ、シチン-KY、ルイオウ、クリエイティブなどのIC設計およびIPライセンス会社は、台湾においてこの分野で最も国際的な影響力を持った企業である。

その中で、シングワは長期にわたりヒューダのBMC管理チップを供給しており、市場シェアは8割を超えている。これにより、世界のAIサーバーに不可欠な存在と見なされている。シチンはアマゾン、Google、ヒューダなどと共同でAIカスタムチッププロジェクトを推進し、Chipletシステムレベル統合へと足を踏み入れている。ルイオウはeMemory IP技術を活かし台積電との深い提携を行い、FinFETおよびGAA世代のIPライセンスに全面的に参加している。

永豐投顧のアナリストは「IC設計は単に価格機能を比較するだけでなく、用途場面、消費電力最適化、AIモデルニーズを中心にカスタマイズされている。これにより、台湾はソフトハードを統合する能力を持つ企業がより高い価値チェーンに立つことができる。」と述べた。

さらに、地元の知財プラットフォーム業者である晶心科やM31なども、RISC-Vや高速伝送インターフェイス技術を積極的に拡大しており、オープンソース構造とエッジAIチップのニーズの中で、輸出から内需への可能性を示している。

AIサーバーとエッジデバイスが新たな商機を生む

AIサーバー、エッジコンピューティング、データセンターの基礎施設の強力な需要により、台湾のモジュールとシステム統合層の役割がますます重要になっている。衛盈（Wiwynn）、広達（Quanta）、技嘉（Gigabyte）、勤誠（Accton）および台達電などの企業はOEMからシステムプラットフォーム設計に移行しており、AIの基礎建設中の計算中枢と消費電力管理の鍵を握っている。

衛盈はメタやマイクロソフトなどの超大型データセンターにAIサーバーを供給するだけでなく、自主的に液体冷却冷却と電源モジュールを開発し、全体の機能と効率を向上させている。勤誠と信驊のBMCソリューションの統合もAIサーバールーム管理の重要な要素である。広達とヒューダの協力もノートパソコンから企業用GPUソリューションに延び、AI算力センターの主力製造業者に転身している。

「AIサーバーはもはや標準の棚やマザーボードのスタックではなく、電源、冷却、チップ、およびファームウェアの統合デザインである。これが台湾の長年のOEM経験がシステムソリューション能力に変わった典型例である。」と凱基證券は指摘している。 （関連記事： 半導体サプライチェーン1》米中対立下における半導体サプライチェーン再編成　米日欧代表と台湾企業の大計画 ｜ 関連記事をもっと読む ）

さらに、台達電は電源供給と熱管理のリーダーとして、水冷システム、全体キャビネット冷却、そしてスマート電力管理において欠かせない役割を果たしている。永豐投顧レポートによると、台達電はヒューダのGB300、B200、およびHGXプラットフォームサーバーの新世代の電源および冷却ソリューションを提供している。

制度支援と政策支援：シリコンアイランドの耐性構築

産業チェーンの垂直統合以外に、台湾の半導体が地政学的再構築の中で競争力を維持できるのは、政策と制度支援のおかげでもある。「チップの地政学化」の波に直面し、台湾政府は内部の情報安全、輸出管理、重要技術保護、および人材育成を強化し、「制度的耐性」を形成した。

頼清徳総統は「グローバル半導体供給網パートナーフォーラム」での挨拶で、政府は2つの大戦略を通じて供給網の安全と競争力を高めることを明確に示した：

1.半導体の重要インフラと人材の備蓄を強化し、産学協力の継続的な推進と高級研究センターの配置を進める。

2.国際対話と協力プラットフォームに積極的に参加し、米国、日本、欧州連合などの同盟国との技術協働と標準的なデッキを深める。

SEMIのグローバルマーケティング長および台湾支社長の曹世綸氏は、世界がシステムレベルでの供給網転換に直面しており、「信頼ある国際分工メカニズムを強化し、制度的耐性を築くことが、供給網を地政学的封鎖から守る鍵である。」と述べた。

さらに、台湾も米国との「チップパートナーダイアログ（Chip 4）」および「台米21世紀貿易イニシアチブ」における技術と安全保障協定を強化している。輸出管理の強化、IP保護制度のアップグレード、クロスボーダーデータ保護などの政策があり、台湾が国際協力の信頼性を高め、全球供給網の中心地位を維持するのに寄与している。

AIの波、政策介入、および地政学リスクが共に推し進める全球半導体再構築の中で、台湾はただの局外者ではなく、また単なる製造基地ではなく、「制度と技術が重なった」重要パートナーである。オランダ台北事務所の副代表である馬得斯氏のように、「私たちは皆同じドラゴンボートで前進している」。台湾が制度、協力、技術協調において精進し続ければ、全球産業変局の中で無敗の地位を保持することができる。」